波动率，按定义是指表示标的随机性的指标。但波动中，有些模式是可以被度量和利用的。没有人比作者尤安·辛克莱更明白这一点。辛克莱是一个非常成功的期权交易员，拥有量子混沌领域的博士学位。 《波动率交易》（原书第2版）不仅仅是关于数字。依托其15年的专业期权交易经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，尽可能多地依赖于极其重要的“人为因素”、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。 本书梳理了基础的期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容，并开发了基于布莱克- 斯科尔斯- 默顿的量化模型去度量波动率，这适用于几乎所有类型的金融工具。 辛克莱在第2版中扩充了一些内容，以回应第1版出版后市场的主要变化，内容涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会，同时他还： ●　　　 分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点。 ●　　 清楚展示了现实中波动率的表...(展开全部)

《量化投资与对冲基金丛书:波动率交易》作者尤安·辛克莱认为，成功交易的核心是构建一套统一的流程。首先，你必须有一个目标，然后找到较为明确的在统计意义上有优势的交易机会并捕捉相应的盈利机会，最后根据目标来确定交易量的规模。你所做的其他一切事情都必须在这个框架内进行。 书中，辛克莱提供了一套用来测算波动率的数量化模型，从而使你能够在每目的期权交易中获利。通过简单易懂的方法，他向交易员展示了期权定价、波动率测算、对冲、资金管理和交易评估等方面的基础知识。此外，辛克莱还阐述了交易中涉及心理学的相关内容，包括两个方面，即行为心理学是如何产生有利于交易员的市场条件的，以及是如何让他们误入歧途的。他同时还指出，心理偏差很有可能是为波动率交易员带来优势的背后的驱动力。 辛克莱解释说，你要将自己的目标定义得尽可能清楚明白、简单易懂。如果你不能用一句话来阐述目标，那你可...(展开全部)

波动率，按定义是指表示标的随机性的指标。但波动中，有些模式是可以被度量和利用的。没有人比作者尤安·辛克莱更明白这一点。辛克莱是一个非常成功的期权交易员，拥有量子混沌领域的博士学位。 《波动率交易》（原书第2版）不仅仅是关于数字。依托其15年的专业期权交易经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，尽可能多地依赖于极其重要的“人为因素”、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。 本书梳理了基础的期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容，并开发了基于布莱克- 斯科尔斯- 默顿的量化模型去度量波动率，这适用于几乎所有类型的金融工具。 辛克莱在第2版中扩充了一些内容，以回应第1版出版后市场的主要变化，内容涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会，同时他还： ●　　　 分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点。 ●　　 清楚展示了现实中波动率的表...(展开全部)

《量化投资与对冲基金丛书:波动率交易》作者尤安·辛克莱认为，成功交易的核心是构建一套统一的流程。首先，你必须有一个目标，然后找到较为明确的在统计意义上有优势的交易机会并捕捉相应的盈利机会，最后根据目标来确定交易量的规模。你所做的其他一切事情都必须在这个框架内进行。 书中，辛克莱提供了一套用来测算波动率的数量化模型，从而使你能够在每目的期权交易中获利。通过简单易懂的方法，他向交易员展示了期权定价、波动率测算、对冲、资金管理和交易评估等方面的基础知识。此外，辛克莱还阐述了交易中涉及心理学的相关内容，包括两个方面，即行为心理学是如何产生有利于交易员的市场条件的，以及是如何让他们误入歧途的。他同时还指出，心理偏差很有可能是为波动率交易员带来优势的背后的驱动力。 辛克莱解释说，你要将自己的目标定义得尽可能清楚明白、简单易懂。如果你不能用一句话来阐述目标，那你可...(展开全部)

新增了什么？ 新增一章阐述各大市场交易工具。让本书的方法与理念在期货、外汇、ETF市场也能有效适用，还着重分析了股票市场交易的特殊性原则。 新增一章介绍交易中实践细则。在选择交易时机、设定交易止损与交易盈利目标、判断交易机会优劣上给了一个投资老兵的实践建议，干货满满。 新增一章介绍交易日志与交易计划的完美模板。让投资者有据可循，清醒认识自己的交易结果，不会胡子眉毛一把抓。 有没有这样一种工作，让你可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理会任何人、享受人生充分的自由？ 这是真正的投资交易员的生活方式，但是这份职业的另一面是，你会经历市场起伏的腥风血雨，你需要强大的心理自控能力，你要对市场有充分的洞察力。你要熟练掌握各种投资的指标与技巧，像一名沉着冷静的将军一样，在资金的战场上坐怀不乱，沉着冷静地调动你的资金，稳健获取投资战争的...(展开全部)

本书源自于谢尔登·纳坦恩伯格最受欢迎的讲座——《期权波动率策略交易》，是一本期权交易员必备的实战指南。书中概述了纳坦恩伯格期权分析和交易的宝贵个人经验：如何应用期权模型、预测期权价格，以及运用关键的波动率交易技术，这些都是专业交易员必须掌握的方法。无论是隐含波动率的基础知识、隐含波动率的计算方法，还是Delta动态对冲和中性持仓的重要性，纳坦恩伯格通过一流的讲解，简要而清晰地介绍了这些重要概念。本书再次证明纳坦恩伯格是期权交易领域最权威的专家。

从定义上看，波动率是衡量标的物随机性的指标。然而，其中仍存在可测量和可挖掘的规律。本书作者尤安·辛克莱拥有量子混沌学方面的博士学位，并且是非常成功的期权交易员，没人比他更精通于此了。在长达18年的职业交易员生涯中，辛克莱先生研究出一套全面而系统的交易方法。此方法既取决于量化分析，也依赖于所有重要的人自身的因素，尤其是影响交易决策的心理和情绪性偏见等。辛克莱先生用简单而易于理解的方式向你展示创建这样一套交易系统所需的知识和工具。他将带你明晰期权定价的基础、波动率的度量、对冲、资金管理还有业绩评估等。此外，他还建立了一个基于Black-Scholes-Merton定价公式的量化模型，可用于测算波动率。事实上，该模型经过简单地调整后甚至可用于交易所有的金融工具。 由于本书第1版发行以后，市场发生了几大重大变化。对此，辛克莱先生在本书的第2版中拓展了相应内容，并介绍了波动率指数期货、ETN和杠杆ETF等产品上涌现的许多新机会。同时他还： 1.分析了一系列历史波动率度量方法的优缺点。 2.清晰地展示了真实世界中波动率的运动以及波动率和标的资产收益的关联性。 3.提供一些已被证实的方法，用于明晰何时对冲、该对冲多少头寸。 4.提供一些通过持有组合来减少对冲需求的策略。 5.分享关于如何通过调整交易来增加回报以及专业投机的无价秘诀。 6.介绍用于衡量当前交易表现的有力工具。 7.与你分享一些关于影响交易决策的认知和情绪性偏差的最新研究，并告诉你如何利用这些来增加自己的优势。 8.总结用于交易波动率指数期货，ETNs和杠杆ETFs的成功策略。 9.提供一个公司网站的访问权限，其中包含有价值的电子数据表、用于计算不同时间段内波动率曲面的模型以及模拟器等。 本书的第2版是前所未有的交易指南。它既能让对数学一窍不通的人学会交易波动率，又能让精明的量化投资专家对深入理解期权交易产生浓厚的兴趣。

从定义上看，波动率是衡量标的物随机性的指标。然而，其中仍存在可测量和可挖掘的规律。本书作者尤安·辛克莱拥有量子混沌学方面的博士学位，并且是非常成功的期权交易员，没人比他更精通于此了。在长达18年的职业交易员生涯中，辛克莱先生研究出一套全面而系统的交易方法。此方法既取决于量化分析，也依赖于所有重要的人自身的因素，尤其是影响交易决策的心理和情绪性偏见等。辛克莱先生用简单而易于理解的方式向你展示创建这样一套交易系统所需的知识和工具。他将带你明晰期权定价的基础、波动率的度量、对冲、资金管理还有业绩评估等。此外，他还建立了一个基于Black-Scholes-Merton定价公式的量化模型，可用于测算波动率。事实上，该模型经过简单地调整后甚至可用于交易所有的金融工具。 由于本书第1版发行以后，市场发生了几大重大变化。对此，辛克莱先生在本书的第2版中拓展了相应内容，并介绍了波动率指数期货、ETN和杠杆ETF等产品上涌现的许多新机会。同时他还： 1.分析了一系列历史波动率度量方法的优缺点。 2.清晰地展示了真实世界中波动率的运动以及波动率和标的资产收益的关联性。 3.提供一些已被证实的方法，用于明晰何时对冲、该对冲多少头寸。 4.提供一些通过持有组合来减少对冲需求的策略。 5.分享关于如何通过调整交易来增加回报以及专业投机的无价秘诀。 6.介绍用于衡量当前交易表现的有力工具。 7.与你分享一些关于影响交易决策的认知和情绪性偏差的最新研究，并告诉你如何利用这些来增加自己的优势。 8.总结用于交易波动率指数期货，ETNs和杠杆ETFs的成功策略。 9.提供一个公司网站的访问权限，其中包含有价值的电子数据表、用于计算不同时间段内波动率曲面的模型以及模拟器等。 本书的第2版是前所未有的交易指南。它既能让对数学一窍不通的人学会交易波动率，又能让精明的量化投资专家对深入理解期权交易产生浓厚的兴趣。

【内容简介】 这本经典的教材已畅销世界30年，被美国的斯坦福大学、哥伦比亚大学以及法国的欧洲工商管理学院(INSEAD)等很多名校用作教材。作者难能可贵地使用富有启发性又非常有趣的直观推导方法，对于只掌握初等概率论及工科高等数学的读者来说，本书是学习应用随机过程的优秀入门书，从本书中既能了解基本内容，又能学到解决问题的方法、思路与技巧。 原著第1版于1983年出版，中国统计出版社于1997年出版了由何声武等人翻译的中文版，被我国概率界奉为经典，北京大学、上海交通大学、华东师范大学、东北师范大学等很多学校至今都指定这本书为教材或主要参考书。原著第2版于1995年出版，对第1版作了全面修订和更新，内容扩充到10章，与时俱进地加进了Gibbs采样与Metropolis采样等可近似地跟踪Markov链的路径的方法，还增加了很多例子和习题。时至今日，才有第2版...(展开全部)